Startups versus Empresas Maduras

Gravação de uma Semana Intensiva de 5 encontros sobre a temática Startups versus Empresas Maduras, com o banker José Securato Jr.

Objetivo: compreender a diferença entre Investment Banking, Private Equity e Startups.

Embora parecidos, são diferentes! 

Aula 1:

• M&A - Fusões e Aquisições

Merger (fusão): Operação em que duas ou mais empresas se unem para formar uma nova companhia. Nesse tipo de transação, as empresas envolvidas deixam de existir para dar caminho a uma nova. Entretanto, continuam mantendo suas obrigações e responsabilidades.

Acquisition (aquisição):  Uma aquisição pode ser total (com compra de controle) ou parcial. Caso a compra do controle aconteça, a sua estrutura é incorporada pelo comprador e, normalmente, é pago um prêmio pelo controle.

Nesta aula, são apresentados os impactos que uma operação de M&A acarreta para as empresas envolvidas, podendo salvá-las ou até mesmo extingui-las. 

Aula 2: 

• IPO - Abertura de Capital

Mais conhecido como IPO (Initial Public Offering), a oferta pública inicial é o evento que marca a abertura de capital de uma empresa na bolsa de valores. Assim, as ações da empresa passam a ser compradas e vendidas pelo público em geral. 

Nesta aula, são apresentados os pontos mais importantes do IPO, como funciona este procedimento, como a empresa pode emitir novas ações (oferta primária), e/ou os sócios da companhia podem vender suas ações (oferta secundária).

Aula 3: 

• Startup: Avaliação de Investimentos

O valuation de uma startup é diferente do valuation de uma empresa convencional e sólida no mercado. Nesta aula, serão abordados os principais pilares para uma Avaliação de Investimentos de uma Startup. Existem fortes evidências de que as expectativas dos investidores variam ao longo do ciclo de vida de uma startup ou new venture. Empreendimentos mais novos estão focados em sobrevivência, enquanto empreendimentos mais maduros buscam se tornar relevantes nos seus mercados. À medida que o novo empreendimento supera obstáculos e alcança certos marcos, a percepção de risco-retorno muda significativamente. 

Aula 4: 

• Pitchbook vs. Pitchdeck

Pitchbook normalmente é apresentado em formato de PPT e é criado por bancos, butiques e/ou instituições financeiras com o propósito de apresentar aos clientes serviços de M&A, reestruturação e/ou estrutura de capital e oportunidades de investimento.

O Pitchdeck é feito por startups e precisa ter um conceito e um roteiro, com objetivo bem claro, de forma a entregar a mensagem correta para sua audiência. Nesta aula, são vistas as diferenças das duas apresentações e a importância de montar uma apresentação que conta uma história. 

Aula 5: 

• Cases de Sucesso

Para fechar o assunto com chave de ouro, nesta aula são vistos e analisados Cases de Sucesso de M&A, IPO, Avaliação de Investimentos em Startups, Pitchbook e Pitchdeck. O assunto é longo, há muito conteúdo a ser visto, mas trazemos os melhores e mais importantes insights para aperfeiçoar seus conhecimentos para suas Teses de Investimentos. 

Bons estudos!

PS: O curso ficará disponível no login do aluno 24 horas por dia, durante 6 meses, podendo ser renovado com condições especiais.

Para adquirir somente os conteúdos individuais, acesse: 

• Aula 1: M&A - Fusões e Aquisições

• Aula 2: IPO - Abertura de Capital

• Aula 3: Startup: Avaliação de Investimentos

• Aula 4: Pitchbook vs. Pitchdeck

• Aula 5: Cases de Sucesso